Аннотация:Книга покрывает наиболее важные разделы программы актуарного квалификационного экзамена по финансовой математике Института Актуариев и Банка России. Основные концепции иллюстрируются с помощью реальных финансовых продуктов. Каждая глава заканчивается набором задач, предлагавшихся на актуарных экзаменах в прошлые годы, с детальными решениями. В соответствии с новым учебным планом 2019 г. Института Актуариев, особое внимание уделяется использованию Microsoft Excel для решения задач по финансовой математике.
Книга предназначена для студентов, изучающих математику, экономику, финансы, которые желают получить квалификацию актуария. Хотя книга содержит достаточно материала для вводного годового курса по финансовой математике, она также может использоваться для семестрового курса.
Ключевые слова: процентные ставки, текущая стоимость, ренты, амортизационный график, уравнение ценности, облигации, доходность к погашению, кривая доходности, арбитраж, форвардные ставки, форвардная цена
Andrei Falin, Gennady Falin. An Introduction to Mathematics of Finance and Investment for Actuaries
The book covers the most important parts of the syllabus for the actuarial qualification examination in financial mathematics of the Institute of Actuaries and that of Bank of Russia. Basic concepts are illustrated by actual financial products. Each chapter is concluded with a set of problems from the past actuarial exams, all with detailed solutions. According to the new Curriculum 2019 of the Institute of Actuaries, particular attention is paid to the use of Microsoft Excel for solving problems in financial mathematics.
The book is intended for students of mathematics, economics and finance who wish to become a qualified actuary. Although the book contains enough material for an introductory one-year course in financial mathematics, it can also be used for one-semester course.
Key words: rates of interest, present value, annuities, amortization schedule, equation of value, bonds, yield to maturity, yield curve, arbitrage, forward rates, forward price